こんにちは！充実していた冬休みがもうじき終わる「ひよっこ」です！しっかり休めた感があるので私は満足です！
今回は、みずほFGの銘柄分析記事です。みずほは、システムトラブルが多く、あまり良い印象がありません。。。一方で堅調な配当を実施しているイメージもあります。
基本情報
・株価：1,892円
・利回り：4.49%
・配当性向：39.8%
・増配年数（非減配年数）：2年（10年以上）
・権利落ち日：3月末、9月末
・株主優待：なし
参照：みずほFG HP
IR BANK
事業内容
みずほFGは、銀行持ち株会社として、子会社（みずほ銀行、みずほ信託銀行、みずほ証券）の経営管理などを行っています。
みずほ銀行は、個人や中小企業向けに預金業務、企業への出資、決済など、あらゆる金融事業を取り扱っています。
みずほ信託銀行は、資産運用や財産管理を行っています。
みずほ証券は、投資銀行業務、市場・商品業務、リテール事業、リサーチ事業を扱っています。
参照：みずほFG HP
業績
みずほFGの業績推移は以下の通りです。
売上は上昇傾向でしたが、近年は横ばいです。利益は横ばいです。2023年第２四半期時点では、業績予想をやや上回る業績を上げています。進捗率は60%程です。本決算では、予想を上回る業績を上げてくれそうです。金融業界は、2019-2020期に下げていますが、その後は持ち直しています。来年以降に市場が拡大するかは不明ですが、個人の証券事業とリース事業は今後も増えていくと予想されます。
ROEは6%と、一般的にはかなり低い水準です。事業内容が重なる、りそな（6%）、三菱UFJ（6%）、三井住友FG（5%）と同水準ですので、金融業界の水準としては低くないようです。
参照：みずほFG HP
IR BANK
配当関連
みずほFGの配当金額と配当性向の推移です。
2年連続増配です。みずほFGの配当方針は、「累進的な配当を基本」としています。また、「配当性向40％を目安」にしているようです。累進配当を明文化しています。現在の配当性向は40%に近いため、今後増配をしていくには、増益が欠かせません。
参照：みずほFG HP
IR BANK
目標株価
みずほFGは、成長の見込みがある金融業界に属します。業界内では4位の規模です。また、日銀の低金利政策が一服したため、業績が上向く可能性があります。
みずほFGの子会社が扱っている事業は、他企業と比較して格別抜けているとは言えなさそうです。
以上のことから、みずほFGはBランクとします。
過去10年間の増益率は-0%、過去5年間の増益率は1%です。よって、想定PERは、ランク込みで、11倍です。現在のPERは、8.88倍ですので、1.23倍の乖離です。
これにより、目標株価は2,300円とします。
参照：みずほFG HP
IR BANK
総評
以上のことから、インカムゲイン銘柄として積立を継続します。10年以上前に減配した過去がありますが、それから立ち直って累進配当を掲げてくれています。
本記事は以上となります。最後まで読んでくださりありがとうございました！また次回の記事も宜しくお願いします！！！
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