こんばんは！スマホの指紋認証システムに断られ続けている「ひよっこ」です！機種変更してから調子が良かったのですが、今日はダメです。
さて、今回は日本銘柄としては数少ない、累進配当を表明している三井住友FGについて書いていきます。現在の利回りは、3%台ですが、長期保有することで利回りを確実に高めていけます！
基本情報
・株価：6,760円
・利回り：3.99%
・配当性向：38.5%
・増配年数（非減配年数）：3年（10年以上）
・権利落ち日：3月末、9月末
・株主優待：なし
参照：三井住友FG HP
IR BANK
事業内容
三井住友FGは複合金融グループです。三井住友FGの子会社の事業内容は大きく5つに分けることができます。
一つ目は、銀行事業です。銀行事業には、三井住友銀行、SMBC信託銀行、BTPNが子会社として属しています。現在は、海外ビジネスを加速しているようです。
二つ目は、証券事業です。SMBC日興證券が属しています。
三つ目は、カード事業です。三井住友カードが属しています。三井住友カードと言えば、ゴールドカードの100万円修行が話題になっていました。100万円修行とは、年間100万円の利用で、年会費が永年無料になるキャンペーンです。これのお陰でカード事業はかなり伸びていると予想しています。
四つ目は、リース事業です。三井住友ファイナンス・SMBC Aviation Capitalが属しています。
五つ目は、コンシューマーファイナンス事業です。SMBCコンシューマーファイナンスが属しています。
参照：三井住友FG HP
財務状況
三井住友FGの財務状況は以下の通りです。
売上・利益共に横ばいです。2024年第2四半期決算時点では、進捗率が57%と上方修正後の業績予想を大きく上回るペースです。
ROE・ROAはかなり低めな水準です。銀行業界は、かなり低めの水準ですので、同業他社と比べて大きく低い訳ではありませんが、少しずつでも改善していく必要はありそうです。
参照：三井住友FG HP
IR BANK
配当関連
配当金額と配当性向の推移です。
2年連続増配です。三井住友FGの配当方針は、「配当は、累進的配当方針および配当性向40%を維持し、ボトムライン収益の成長を通じて増配を実現してまいります」としています。累進配当を明文化している貴重な銘柄です。
配当性向は右肩上がりでしたが、40%ほどで横ばいになっています。配当方針通りですね。
参照：三井住友FG HP
IR BANK
目標株価
三井住友FGは、需要が底堅い金融業界に属しています。しかし、今後5年間で市場規模が縮小すると予想されています。証券は好調な一方で、保険は大きく下げるようです。
三井住友FGの事業内容は、基本的には他社と大きな差はありませんが、ブランド力はトップクラスです。金融業では、信用が大きな力になります。また、唯一、他社と差別化できているのは、三井住友カードの100万円修行でしょうか。
以上のことから、三井住友FGはCランクとします。
過去10年間の増益率は1%、過去5年間の増益率は4.8%です。よって、想定PERは、ランク込みで、9.75倍です。現在のPERは、11.24倍ですので、0.86倍の乖離です。
これにより、目標株価は5,863円とします。
参照：三井住友FG HP
XENO BRAIN
総評
以上のことから、安定した配当が見込まれるので、今後も継続して積み立てて行きます。やはり累進配当政策は安心感があります。
本記事は以上となります。最後まで読んでくださりありがとうございました！また次回の記事も宜しくお願いします！！！
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