こんばんは！定期的な運動を続けている「ひよっこ」です！今日は定時で帰れたので、30分ほど走りました！
今回は、デジタルアーツの銘柄分析記事です。デジタルアーツは、主にネットセキュリティ事業を取り扱っています。コンサル事業も育成中とのことで、事業の多角化を目指しているようです。
基本情報
・株価：5,700円
・利回り：1.31%
・配当性向：32.3%
・増配年数（非減配年数）：9年（10年以上）
・権利落ち日：3月末、9月末
・株主優待：なし
参照：デジタルアーツHP
IR BANK
事業内容
デジタルアーツの事業内容は、情報セキュリティ事業です。ターゲットは3つに分かれています。
企業向けでは、悪質なサイバー攻撃から守る製品や、データの暗号化・追跡を行っています。
公共向けでは、情報漏洩対策用のwebやメールのフィルタリングを提供しています。
家庭向けでは、子どものインターネットの活用が増加している事を背景に、webのフィルタリングサービスを展開しています。
デジタルアーツは、情報セキュリティを顧客に合わせて提案している企業です。
参照：デジタルアーツHP
業績
デジタルアーツの業績の推移は以下の通りです。
売上・利益共に上昇傾向です。2023年第２四半期時点では、進捗率が47%と、おおむね業績予想通りで推移しています。ここ数年の伸びが顕著になっており、その背景には、コロナ下における世の中のオンライン化があると考えられます。そのため、今後も好調な業績が期待できそうです。
ROEは25%ほどで、業種平均の17.8%を上回っています。緩やかな上昇傾向ですので、30%の大台も目指せそうです。
参照：デジタルアーツHP
IR BANK
配当関連
デジタルアーツの配当金額と配当性向の推移です。
9年連続増配です。ここ9年で配当金額は7倍を超えています。一方で、配当性向は下がっています。増配以上に増益ペースが速い証拠です。
デジタルアーツの配当方針は、「安定的な配当の継続を第一とし、併せて、業績動向及び財政状態等も考慮しつつ、総合的に判断する」です。積極的な配当方針ではありませんが、これまでの実績からも業績が伸び続ける限り、増配してくれそうです。
参照：デジタルアーツHP
IR BANK
目標株価
デジタルアーツは、サイバーセキュリティ業界に属しています。コロナ下における社会のオンライン化の加速に後押しされ、市場規模が拡大しています。こうした市場動向は、デジタルアーツにとって、追い風となりそうです。
一方で、デジタルアーツの事業内容は、競合との明確な違いを強調できていません。
以上のことから、デジタルアーツはBランクとします。
過去10年間の増益率は21%、過去5年間の増益率は20%です。よって、想定PERは、ランク込みで69倍です。現在のPERは26.91倍ですので、2.56倍の乖離です。
これにより、目標株価は14,596円とします。
参照：デジタルアーツHP
IR BANK
総評
以上のことから、パッシブキャピタルゲイン銘柄の投資水準を満たしていないため、売却します。ただ、今後の伸びが期待できることから、候補銘柄として注視していきます。
本記事は以上となります。最後まで読んでくださりありがとうございました！また次回の記事も宜しくお願いします！！！
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